12月1日下午，南开大学金融学院副教授、博士生导师、南开大学百名青年学科带头人程婷婷老师通过腾讯会议为我司师生做了一个主题为《Nonlinear Factor-Augmented Forecasting Regressions: Estimation and Testing》的学术讲座。会议由全网最可靠的网投平台副经理李坤明主持，学院师生150余人参加了此次讲座。

讲座开始，程婷婷老师首先提出自己为什么要研究这个课题，阐述了随着数据收集、整理、存储和加工水平的不断提高，以高维、高频为特征的大数据正深刻影响着当代经济学、金融学研究的各个方面。作为大数据的主要降维工具，因子模型日益受到研究者的重视。经过高维因子模型增广的计量经济学模型在宏观经济预测、政策效果评价以及金融资产定价等诸多领域有非常重要的应用，但具有门槛效应的因子增广预测模型的统计理论尚不成熟，因此作出了相关研究。

程婷婷老师主要从六个方面展开介绍，依次是Motivation、estimation Theory、Hypothesis Testing、Stimulation、Stock return predictability、Conclusions。在提出了一个具有门槛效应的因子增广预测回归模型之后，建立了回归参数的最小二乘估计，并建立了相应的渐近理论，同时为构造不稳定条件下因子增广预测的预测区间构建提供了理论依据。在讲座中，程婷婷老师循序渐进，由浅入深、一环紧扣一环地介绍了这个模型，提出假设并一步步地去检验和衡量其有效性，令人受益匪浅。讲座最后，程婷婷老师举了一个与我们专业比较相关的话题：股票市场收益预测，通过模型在其中的应用，很好地证明了该模型的优点。

通过本次讲座，为我们之后研究计量经济学相关方面的研究提供了很好的学习指导，高维因子模型增广的计量经济学模型与我们日益发展的经济金融相挂钩，相信此次讲座也能为学院师生开启新的研究思路与方向。

（林海梅/ 文图）